Если еще 3–5 лет назад облигации МФО микрокрдеит интересовали в основном институциональных инвесторов, сегодня активную долю спроса формируют частные лица. По данным KASE общая доля инвесторов-физических лиц на первичном рынке и вторичном рынке корпоративных облигаций превышает 19%. Доля физлиц в общем объеме активных заявок по размещенным бондам составила более 50%.
В дебютном 2020 году средний спрос при подписке к бондам на KASE составлял 84%, в 2022 году он вырос до 119%. Одновременно с этим средний показатель спроса по размещенным на KASE облигациям за все время составил 109%. Брокеры рекомендуют подходить к инвестированию в бонды МФО как можно более взвешенно. Предпочтительнее выбирать компании, https://umaytemizlik.com/samozapret-na-kredity-ne-ostanovil-rossijan-oni/ которые работают на рынке не менее пяти лет – такие компании наверняка уже наладили свои бизнес-процессы. Надежными также считаются МФО, которые специализируются на залоговых займах – это означает, что организации консервативнее подходят к выдаче кредитов.
МФО на бирже: эксперты оценили преимущества и риски
В марте 2023 года Казахстан достиг важной финансовой вехи в истории, охватив один миллион инвесторов на локальном фондовом рынке. Сегмент микрофинансовых организаций сам по себе априори рискованный, предупреждает Фархад Охонов. «Нарушение любого из этих ковенантов вызывает, по сути, дефолт, то есть у инвестора возникает право прийти и сдать бумагу обратно эмитенту по номинальной стоимости, – пояснил Охонов. – Даже факт того, что компания пошла на эти условия, говорит о многом – о том, что компании комфортно брать на себя эти ограничения». Новый облигационный выпуск компании на AIX будет проведен путем подписки. Гарантом в данном случае выступает аффилированное ТОО «МФО «TAS Microfinance».
Главное к утру: ставка в США, тревожность на рынке акций, прогнозы по нефти
Такие МФО открыты к диалогу с инвесторами, публикуют отчетность и имеют международные рейтинги, что напрямую влияет на привлекательность ценных бумаг компаний. Для многих инвесторов облигации МФО становятся инструментом промежуточного риска. С одной стороны такие бумаги обеспечивают стабильный доход при меньшей волатильности по сравнению с акциями, с другой они остаются доступными по порогу входа – в некоторых случаях новички могут войти на рынок даже с суммой менее 100 долларов США. В последние годы микрофинансовый сектор Казахстана демонстрирует устойчивый рост и структурные изменения. Вместе с ним трансформируется и поведение частных инвесторов на фондовом рынке. Как меняются подходы к инвестициям – проанализировали специалисты МФО «Робокэш.кз» (бренд Займер). С точки зрения доходности, облигации МФО действительно выглядят привлекательно.
Как Solva нашла инвесторов на Ближнем Востоке и получила $20 миллионов на развитие
- Для многих инвесторов облигации МФО становятся инструментом промежуточного риска.
- Когда нужен кредит, ипотека, кредитная карта, депозит или другой финансовый продукт, наши бесплатные сервисы помогут сравнить и выбрать оптимальное предложение банков или микрокредитных организаций — и без труда подать онлайн-заявку.
- Кроме того, в Казахстане деятельность МФО строго регламентирована, т.к.
- Надежными также считаются МФО, которые специализируются на залоговых займах – это означает, что организации консервативнее подходят к выдаче кредитов.
К примеру, МФО “Робокэш.кз” (бренд Займер) недавно провела размещение на бирже KASE. Компания имеет сильный бизнес-профиль, низкий уровень долговой нагрузки и регулярно предоставляет финансовую отчетность. Все это позволяет МФО “Робокэш.кз” стать одним из наиболее надежных эмитентов казахстанского фондового рынка. Но компании, чьи бумаги торгуются на биржах, ежеквартально публикуют финансовую отчетность, ознакомление с которой позволяет заранее проанализировать вероятные риски. Покупку облигации МФО можно сравнить с инвестициями в малый бизнес, так как МФО используют полученные в рамках размещения средства для выдачи микрокредитов физическим лицам или малому бизнесу, а также для развития новых продуктов и цифровой инфраструктуры. Апексная организация (фонд) – это своего рода оптовое учреждение, которое перенаправляет финансовые средства (кредиты, гранты, займы) различным кредитным товариществам и микрофинансовым организациям в определенной стране или в регионе. Дополнительная мотивация вкладывать в облигации МФО – это влияние инвестиций на экономику.
Инвестиции и доходность
На сегодняшний день кредитные товарищества ограничены в источниках и объемах фондирования. Отсутствуют крупные якорные инвесторы, что вызывает барьеры в развитии агропромышленной индустрии Казахстана. Инвесторам, заинтересованным в участии, рекомендуется обратиться к организатору выпуска BCC Invest. Финансовый маркетплейс “Prodengi.kz” упрощает доступ к финансовым услугам и помогает распорядиться деньгами с умом. Когда нужен кредит, ипотека, кредитная карта, депозит или другой финансовый продукт, наши бесплатные сервисы помогут сравнить и выбрать оптимальное предложение банков или микрокредитных организаций — и без труда подать онлайн-заявку. В депозитарии уточняют, что наибольшую численность инвесторов традиционно представляет возрастная группа от 35 до 54 лет, на втором месте лица в возрасте от 25 до 34 лет, а в третьей группе инвесторы в возрасте старше 55 лет.
Как стартапы меняют работу компаний
Вместе с Solva мы хотим помочь решить эту проблему, видим перспективу развития компании именно в этом направлении. В конкурентной борьбе за каждого инвестора микрофинансовые организации оперативно реагируют на их интересы и потребности частных инвесторов, в частности выпуская облигации в валюте. В общем объеме размещенных на AIX облигаций МФО, 54% приходится на долларовые выпуски. Чтобы минимизировать риски, стоит выбирать только надежные МФО, размещенные на KASE, диверсифицировать портфель — не вкладываться в бумаги только одной компании, инвестировать только те средства, которые не понадобятся в ближайшие несколько лет. Также следует учесть валютные риски, с учетом дедолларизации депозитов, микрокредит онлайн на карту казахстан инвестиции в долларах, например при 10% ставке выглядят более привлекательно.
Кто и зачем покупает облигации МФО в Казахстане
Однако этот инструмент более понятный и предсказуемый, чем инвестиции в бизнес. Во-первых, доходность по таким облигациям превышает 20% годовых, что значительно выше, чем по государственным облигациям или банковским депозитам. Он также добавил, что среди клиентов “Фридом Финанс” наблюдался интерес к бумагам интересных и финансово стабильных микрофинансовых организаций.
Инвестируйте в гендерные социальные облигации ТОО «МФО «Арнур Кредит» в тенге
Важно отметить, что этот показатель, согласно закону, не должен превышать 0,01. Данному требованию соответствуют всего шесть крупных игроков рынка МФО. Балансы микрофинансовых компаний, которые Нацбанк РК и Агентство по развитию и регулированию финансового рынка несколько лет назад обособили (ранее они учитывались в статистике НБ РК вместе с ломбардами и кредитными товариществами) в 2022 году расширились. Активы выросли на 35,2%, обязательства – на 37,5%, капитал (в среднем) – на 29,8%. Когда интересный эмитент выбран, стоит тщательно прочитать инвестиционный меморандум (размещается на сайте биржи) – закон обязывает МФО раскрывать большой объем ключевой информации при листинге облигаций. Из биржевых документов можно узнать структуру владения компании и бенефициаров, данные о ключевых сделках на дату листинга, информацию о менеджменте, историю компании и другое. Главная особенность этого выпуска бондов – большая корзина ковенантов, то есть условий, при которых инвесторы могут требовать досрочного погашения, сообщил председатель правления Halyk Finance Фархад Охонов.
- Причем в этом качестве рассматриваются не банки и страховые компании, а розничные инвесторы.
- В конкурентной борьбе за каждого инвестора микрофинансовые организации оперативно реагируют на их интересы и потребности частных инвесторов, в частности выпуская облигации в валюте.
- Спикеры говорят о том, почему облигации – выгодная ниша для грамотных инвесторов, на какие суммы проданы бумаги «ФинТехЛаба» в первые дни торгов, почему важно быть частью экосистемы и на другие темы.
- Вместе с Solva мы хотим помочь решить эту проблему, видим перспективу развития компании именно в этом направлении.
- Во-вторых, нас привлек прогрессивный подход правительства Казахстана к поощрению микро-, малого и среднего бизнеса.
«Курсив» оценил преимущества и риски инвестиций в высокодоходные бонды МФО. Больше информации вы можете узнать, посмотрев беседу с главой компании «ФинТехЛаб» Асхатом Бейсенбаевым и главой компании «Сентрас Секьюритиз» (выступила финансовым консультантом и андеррайтером выпуска облигаций) Талгатом Камаровым. Спикеры говорят о том, почему облигации – выгодная ниша для грамотных инвесторов, на какие суммы проданы бумаги «ФинТехЛаба» в первые дни торгов, почему важно быть частью экосистемы и на другие темы. Основное направление деятельности ТОО «МФО «Арнур Кредит» – предпринимательское и потребительское кредитование физических и юридических лиц. По состоянию на 1 апреля 2024 года компания занимает 8 место по размеру кредитного портфеля и 7 место среди микрофинансовых организаций Казахстана по объему активов. Помимо прочего, на фондовом рынке представлены надежные казахстанские компании с многолетним опытом и хорошей репутацией.
Для того чтобы стать обладателем облигаций МФО “Робокэш.кз”, инвестору достаточно открыть брокерский счет в компании BCC Invest. Сделать это можно как онлайн через приложение BCC Trade, так и оффлайн, посетив офис компании. Процесс покупки интуитивно понятный, от поиска тикера до подтверждения сделки через SMS, доступно здесь. Кредитное товарищество (КТ) – юридическое лицо (в состав которого входят сельхозтоваропроизводители, крестьянские/фермерские хозяйства, предприятия переработки сельскохозяйственного сырья и производства продуктов питания и пр.), созданное физ. Лицами для удовлетворения потребностей его участников в кредитах и других финансовых, в т.ч. Банковских, услугах путем аккумулирования их денег, и за счет других источников.
Изменения в законодательстве, которые регулируют деятельность МФО, вступили в силу 1 января 2020 года и открыли микрофинансовым организациям доступ к новому рынку заемного капитала –выпуску облигаций. Ранее они де-факто не присутствовали на организованном рынке ценных бумаг, за исключением единиц, которые привлекали заемные средства за счет секьюритизации кредитных портфелей. Торутаев подчеркнул, что облигации МФО доступны для населения Казахстана. «Минимальный порог входа — всего $100, что делает наши облигации интересными не только для крупных инвесторов, но и для физических лиц, желающих начать работать на рынке ценных бумаг и застраховать свои сбережения от валютных рисков и инфляции», — объяснил он. «Выпуск облигаций не только позволяет компаниям привлекать капитал, но и повышает уровень прозрачности и доверия к сектору.
Leave a Reply